Unternehmenskennzahlen zur Aktienanalyse

12 Wichtige Aktienkennzahlen und Zusätzliche Kennzahlen für Wachstum und Value-Aktien

Aktienkennzahlen sind essenziell, um die finanzielle Gesundheit und das Wachstumspotenzial eines Unternehmens zu bewerten. In diesem Leitfaden werden wir die 12 wichtigsten Aktienkennzahlen besprechen, die Anleger nutzen können, um Unternehmen richtig zu bewerten. Zusätzlich werfen wir einen Blick auf spezielle Kennzahlen für Wachstums- und Value-Aktien, die Fundamentalanalysten heranziehen.

1. Umsatzwachstum / Revenue Growth (Rev. Growth)

Erklärung: Zeigt die prozentuale Veränderung des Umsatzes eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum und gibt Hinweise auf das Wachstumspotenzial.
Guter Wert: 10-20%
Schlechter Wert: unter 5%

2. EBITDA-Marge / EBITDA Margin (EBITDA Mgn)

Erklärung: Verhältnis von EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) zum Umsatz, zeigt die Profitabilität des operativen Geschäfts.
Guter Wert: 10-20%
Schlechter Wert: unter 5%

3. Eigenkapitalrendite / Return on Equity (ROE)

Erklärung: Misst den Gewinn eines Unternehmens im Verhältnis zum Eigenkapital und gibt an, wie effizient das Unternehmen mit dem Kapital der Aktionäre arbeitet.
Guter Wert: 15-20%
Schlechter Wert: unter 10%

4. Eigenkapitalquote / Equity Ratio

Erklärung: Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital des Unternehmens, gibt Hinweise auf die finanzielle Stabilität.
Guter Wert: über 40%
Schlechter Wert: unter 25%

5. Gearing / Gearing Ratio

Erklärung: Verhältnis von Schulden minus liquiden Mitteln zum Eigenkapital, zeigt die Verschuldung eines Unternehmens.
Guter Wert: unter 50%
Schlechter Wert: über 75%

6. Marktkapitalisierung / Market Capitalization (Market Cap)

Erklärung: Der Gesamtwert aller ausgegebenen Aktien eines Unternehmens, berechnet als Anzahl der Aktien multipliziert mit dem aktuellen Aktienkurs.
Guter Wert: Abhängig vom Markt
Schlechter Wert: Abhängig vom Markt

7. Unternehmenswert / Enterprise Value (EV)

Erklärung: Der gesamte Unternehmenswert, einschließlich Schulden und Eigenkapital, abzüglich liquider Mittel.
Guter Wert: Abhängig vom Markt
Schlechter Wert: Abhängig vom Markt

8. Unternehmenswert/Umsatz-Verhältnis / EV/Revenue Ratio (EV/Rev)

Erklärung: Der Unternehmenswert geteilt durch den Umsatz. Es zeigt, wie viel Investoren bereit sind, für einen Euro Umsatz des Unternehmens zu zahlen.
Guter Wert: unter 1.0x
Schlechter Wert: über 2.0x

9. Unternehmenswert/EBITDA-Verhältnis / EV/EBITDA Ratio

Erklärung: Unternehmenswert geteilt durch EBITDA. Es zeigt, wie teuer ein Unternehmen basierend auf seinem operativen Ergebnis ist.
Guter Wert: unter 8x
Schlechter Wert: über 12x

10. Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) / Price-to-Earnings Ratio (P/E)

Erklärung: Aktienkurs geteilt durch den Gewinn pro Aktie. Ein niedrigeres KGV deutet auf eine günstigere Bewertung im Vergleich zu Konkurrenten hin.
Guter Wert: unter 15x
Schlechter Wert: über 20x

11. Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) / Price-to-Book Ratio (P/B)

Erklärung: Aktienkurs geteilt durch den Buchwert pro Aktie. Es zeigt, wie viel Investoren bereit sind, für das Eigenkapital eines Unternehmens zu zahlen.
Guter Wert: unter 1.0x
Schlechter Wert: über 2.0x

12. Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) / Price-to-Cash Flow Ratio (P/CF)

Erklärung: Marktkapitalisierung geteilt durch den operativen Cashflow. Es misst, wie teuer ein Unternehmen im Vergleich zu seinem Cashflow bewertet wird.
Guter Wert: unter 10x
Schlechter Wert: über 15x

13. Beta

Erklärung: Beta misst die Volatilität einer Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt. Ein Beta von 1 bedeutet, dass die Aktie genauso volatil ist wie der Markt. Ein höheres Beta zeigt an, dass die Aktie stärker schwankt als der Markt, während ein niedrigeres Beta auf geringere Schwankungen hinweist.
Guter Wert: 1 bis 1,5 (für Wachstumsaktien)
Schlechter Wert: über 2 (sehr hohe Volatilität)

14. Aktienperformance (Performance)

Erklärung: Die Aktienperformance misst die prozentuale Kursänderung einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum. Sie zeigt, wie stark der Aktienkurs in der Vergangenheit gestiegen oder gefallen ist.
Guter Wert: Über 10% jährliches Wachstum
Schlechter Wert: Negatives oder stagnierendes Wachstum

Zusätzliche Kennzahlen für Wachstumsaktien

PEG Ratio (Price/Earnings to Growth Ratio)

Erklärung: KGV geteilt durch die erwartete Gewinnwachstumsrate, relativiert das KGV in Bezug auf das Wachstum.
Guter Wert: unter 1
Schlechter Wert: über 2

Free Cash Flow (FCF) Wachstum (FCF Growth)

Erklärung: Der freie Cashflow zeigt die finanziellen Reserven eines Unternehmens, nach Abzug der Ausgaben.
Guter Wert: 10-20% Wachstum jährlich
Schlechter Wert: Negatives oder stagnierendes Wachstum

Price-to-Sales Ratio (P/S)

Erklärung: Verhältnis von Aktienkurs zu Umsatz pro Aktie.
Guter Wert: unter 5x
Schlechter Wert: über 10x

Zusätzliche Kennzahlen für Value-Aktien

Dividend Yield (Dividendenrendite)

Erklärung: Verhältnis der jährlichen Dividende pro Aktie zum aktuellen Aktienkurs, oft ein Zeichen für eine Value-Aktie.
Guter Wert: über 3%
Schlechter Wert: unter 1%

Net Debt to EBITDA Ratio

Erklärung: Verhältnis der Nettoschulden zum EBITDA, zeigt, wie lange ein Unternehmen benötigen würde, um seine Schulden zu begleichen.
Guter Wert: unter 3x
Schlechter Wert: über 4x

Dividenausschüttung basierend auf Liquidität / Payout Ratio

Erklärung: Die Payout Ratio misst den Anteil des Gewinns, der als Dividende ausgeschüttet wird, und zeigt, ob das Unternehmen genügend Gewinn für künftige Investitionen und zur Sicherung der Liquidität zurückbehält.
Guter Wert: Unter 50%
Schlechter Wert: Über 75%

Mit diesen Kennzahlen kannst du deine Anlagestrategien verfeinern und sowohl Wachstums- als auch Value-Aktien effizient bewerten.